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Le PEL : d’autrefois vedette à produit moins attractif
Longtemps considéré comme le produit d’épargne incontournable pour préparer un projet immobilier, le PEL a vu son attrait diminuer ces dernières années. Les taux d’intérêt sont aujourd’hui peu compétitifs :
- Du 01/08/2016 au 31/12/2022 : 1 % ;
- Du 01/01/2023 au 31/12/2023 : 2 % ;
- Du 01/01/2024 au 31/12/2024 : 2,25 % ;
- À compter du 01/01/2025 : 1,75 %.
En parallèle, la fiscalité a évolué : depuis 2018, les intérêts sont soumis à la flat tax de 30 %, ce qui réduit le rendement net. Les prêts immobiliers liés au PEL, autrefois avantageux, n’offrent plus de conditions intéressantes par rapport aux taux actuels. Aujourd’hui, le PEL peine à rivaliser avec des placements plus flexibles et rémunérateurs.
Pourquoi une clôture automatique après 15 ans ?
La loi de finances 2011 a limité à 15 ans la durée des PEL ouverts après mars 2011 pour mettre fin aux plans “éternels”, parfois trop avantageux. À partir du 1er mars 2026 :
- La banque clôturera automatiquement le plan ;
- Le capital et les intérêts seront versés au titulaire ;
- Sans instruction, les fonds basculeront sur un livret bancaire classique à faible rendement.
Il est donc conseillé d’anticiper pour ne pas laisser votre épargne stagner inutilement.
PEL non concerné : faut-il le conserver ?
Les PEL ouverts avant 2011 ne sont pas soumis à cette clôture, mais il peut être judicieux de se poser la question. Deux points sont essentiels :
- Quel est le taux de votre PEL ? De 1 % pour les plans récents à 2,25 % pour les plus récents, le rendement net reste faible après impôts ;
- Quel est l’objectif de votre épargne ? Achat immobilier, complément de revenus, transmission ou simple sécurisation du capital ?
Exemple : 50 000 € versés sur 10 ans à 1,75 % rapportent environ 65 377 €, tandis qu’une assurance-vie en fonds en euros à 4,5 % génère 84 478 €, presque trois fois plus d’intérêts.
Solutions pour replacer les fonds d’un PEL clôturé
La clôture du PEL peut être vue comme une opportunité pour diversifier et dynamiser votre épargne :
Sécurité et disponibilité immédiate
- Livret A, LDDS, LEP : capital garanti, fiscalité avantageuse, retrait instantané ;
- Fonds en euros d’assurance-vie : capital sécurisé, rendement supérieur aux livrets classiques, bonus de performance possible.
Par exemple, le fonds en euros Nouvelle Génération de Meilleurtaux Liberté Vie a offert un rendement de 3,13 % net en 2023-2024.
Profil prudent : sécurité renforcée, rendement optimisé
- Assurance-vie en fonds euros boostés : rendements nets pouvant atteindre 4,5 % à 5 % sous conditions ;
- Fonds obligataires datés : stabilité et visibilité avec rendement supérieur aux livrets classiques.
Objectif moyen/long terme : accepter une part de risque
- Gestion pilotée : déléguer l’arbitrage à des professionnels selon votre profil et les marchés ;
- Produits structurés : potentiel de performance avec protection partielle du capital ;
- SCPI : investissement immobilier locatif pour percevoir des revenus réguliers ;
- SCI : valorisation du capital avec réinvestissement des revenus pour croissance à long terme.
Exemple : la SC MeilleurImmo a progressé de +9,13 % depuis janvier 2025, avec un risque de perte en capital mais une forte perspective de performance.
Transformer la clôture du PEL en stratégie d’investissement
La clôture automatique de votre PEL ne doit pas être perçue comme une contrainte, mais comme une opportunité. Elle permet de replacer vos fonds sur des solutions plus adaptées à vos objectifs, qu’il s’agisse de sécurité, de rendement ou de diversification. Même pour ceux dont le PEL n’est pas concerné, il est intéressant de revoir son utilité face aux rendements actuels et aux options alternatives.
Chez Meilleurtaux Placement, nos conseillers accompagnent chaque épargnant pour transformer cette échéance en une véritable stratégie d’investissement personnalisée et efficace, adaptée à votre profil et à vos projets.
