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Le Livret A, le PEL ou encore le LEP restent des références pour les Français qui cherchent à sécuriser leur argent. Sécurisés, défiscalisés et simples à utiliser, ces produits rassurent. Mais à partir du 1er février 2026, leurs rendements vont encore baisser, conséquence directe d’une inflation très faible. Alors, que peut-on espérer réellement ? Voici un tour d’horizon des projections et des astuces pour optimiser votre épargne.
Un Livret A qui voit ses gains fondre
Depuis plusieurs mois, l’inflation hors tabac reste extrêmement basse, autour de 0,9 %. Or, c’est ce paramètre qui sert de référence pour calculer le rendement des livrets réglementés. Résultat : le Livret A et le LEP devraient encore perdre du terrain en 2026. Le Livret A, qui rapporte actuellement 1,7 %, pourrait tomber à 1,5 % voire 1,4 %. Pour le LEP, il restera légèrement au-dessus de 2 %, mais avec une perte d’environ un point par rapport à 2025. Quant au PEL, son taux reste fixé à l’ouverture, mais son intérêt est limité.
Une mécanique de taux révisée deux fois par an
Le astuces est révisé tous les 1er février et 1er août, en combinant l’inflation hors tabac et les taux interbancaires. Avec une inflation moyenne autour de 0,95 % et des taux interbancaires proches de 1,93 %, le Livret A devrait s’établir entre 1,4 % et 1,5 % en 2026. Ce mécanisme, clair mais rigide, montre à quel point le Livret A dépend des conditions économiques. Plus l’inflation se tasse, plus les intérêts diminuent.
Des intérêts en stagnation
Pour un capital de 10 000 €, un taux de 1,5 % génèrera environ 150 € par an, contre 300 € lorsque le taux était de 3 % en 2023. Cette baisse reflète une stagnation réelle des revenus, qui ne compense plus la perte de pouvoir d’achat liée à l’inflation. Même si le capital reste sécurisé et exonéré d’impôts, le Livret A n’apporte plus de revenus significatifs pour ceux qui veulent faire croître leur patrimoine.
Le Livret A, un produit de sécurité avant tout
Malgré la baisse des rendements, le Livret A conserve une utilité importante : il reste une réserve de liquidité immédiate, sans risque et défiscalisée. En 2026, il servira surtout de matelas pour les dépenses imprévues, plutôt que de placement pour faire fructifier l’épargne. Cette distinction est essentielle pour ne pas nourrir de fausses attentes chez les épargnants.
LEP et PEL : des situations contrastées
Le LEP reste intéressant pour les ménages éligibles car son taux est indexé sur l’inflation et ne peut pas être inférieur au Livret A majoré d’un demi-point. En pratique, il restera autour de 2 %, même si cela représente une baisse d’un point par rapport à 2025. Pour le PEL, la situation est différente : le taux est figé à l’ouverture. Les PEL ouverts depuis 2016 offrent seulement 1 %, inférieur au Livret A 2026. Les anciens PEL, avant 2016, peuvent atteindre 2,5 %, ce qui les rend plus attractifs. La date d’ouverture est donc déterminante pour juger de l’intérêt du produit.
Optimiser ses placements face à la baisse
Avec des rendements en baisse, il devient essentiel de diversifier ses placements pour ne pas perdre de pouvoir d’achat. Plusieurs alternatives sont possibles :
- Assurances vie en fonds euros, offrant des taux supérieurs à 2 % avec sécurité similaire ;
- Livrets bancaires non réglementés, qui peuvent proposer des promotions temporaires plus intéressantes ;
- Placements en unités de compte ou en actions, pour ceux qui acceptent un peu de risque et cherchent à dynamiser leur épargne.
La diversification est donc clé pour éviter que l’argent stagne et que le capital perde de sa valeur avec l’inflation. Penser à plusieurs supports permet de conjuguer sécurité et rendement.
En résumé : sécurité avant tout
Les livrets réglementés restent des produits sûrs et défiscalisés, parfaits pour constituer un matelas d’urgence. Mais ils ne permettent plus de faire fructifier significativement l’épargne, surtout face à l’inflation faible. Les alternatives existent, et savoir les combiner est essentiel pour protéger son capital. En 2026, le mot d’ordre reste clair : utiliser le Livret A, le PEL ou le LEP comme outils de sécurité, et explorer d’autres solutions pour donner du souffle à ses économies.
