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Le Livret A, le placement préféré des Français, continue de perdre du terrain. À partir du 1er février 2026, son taux va connaître une nouvelle baisse, et cela pourrait avoir un impact direct sur votre épargne. Décryptage des chiffres et des conséquences concrètes sur votre portefeuille.
Une baisse qui s’accélère
En l’espace d’un an, le taux du Livret A aura été réduit de moitié. Il est passé de 3 % début 2025 à seulement 1,5 % prévu pour février 2026. La formule de calcul, qui combine pour moitié l’inflation hors tabac et pour moitié les taux interbancaires (€STR), ne favorise plus les épargnants.
L’inflation reste faible : 1,1 % en septembre selon l’Insee. Quant aux taux interbancaires, ils stagnent autour de 1,93 %. Résultat : un taux théorique de 1,47 %, arrondi à 1,5 %. Une mécanique implacable qui laisse peu de marge de manœuvre aux ménages.
Pour les 57 millions de détenteurs, c’est un réveil brutal. Même sécurisé et défiscalisé, le Livret A ne compense plus l’inflation. Avec plus de 440 milliards d’euros d’encours, le manque à gagner devient sensible et inquiète de nombreux épargnants.
Un rendement décevant face aux alternatives
Pour un Livret A rempli au plafond de 22 950 €, le gain mensuel net chutera à 28,70 € en février 2026, contre 57,40 € début 2025. Près de 50 % de revenus d’intérêts disparus en un an seulement.
Philippe Crevel, économiste et directeur du Cercle de l’épargne, constate : « La baisse du taux à 1,7 % en août a poussé les ménages à réorienter leur épargne vers d’autres placements, notamment l’assurance vie ». Rien qu’en septembre 2025, près de 1,95 milliard d’euros ont été retirés du Livret A, et cette tendance pourrait s’amplifier.
Les fonds en euros des assurances vie offrent un rendement net autour de 2,2 %, rendant le Livret A moins attractif pour ceux qui recherchent à la fois sécurité et rendement.
Impact concret sur votre portefeuille
Pour un épargnant moyen avec un Livret A au plafond :
- Plafond du Livret A : 22 950 € ;
- Taux en février 2025 : 3 % ;
- Taux en février 2026 : 1,5 % ;
- Gain mensuel 2025 : 57,40 € ;
- Gain mensuel 2026 : 28,70 € ;
- Perte annuelle estimée : 343,20 € ;
Si l’inflation reste basse jusqu’à décembre, le taux pourrait même tomber à 1,4 %, accentuant encore la perte. Les chiffres récents — 0,8 % en août, 0,9 % en juillet, 1,1 % en septembre — confirment cette tendance. La moyenne semestrielle se stabilise à 0,95 %, sous le seuil critique de 1 %.
Des alternatives pour sécuriser son épargne
Face à la chute du Livret A, plusieurs options s’offrent aux épargnants :
- Assurance vie en fonds euros : rendement net attendu autour de 2,2 % ;
- Livret d’épargne populaire (LEP) : taux indexé sur l’inflation, actuellement 6,1 %, mais pouvant baisser en 2026 ;
- SCPI ou comptes à terme revalorisés : pour ceux qui veulent dynamiser leur épargne sans risquer les marchés boursiers ;
- Certains contrats d’assurance vie offrent des bonus pour les versements programmés.
Pour ceux qui recherchent stabilité et rendement, l’assurance vie reste une option sérieuse. Le LEP, réservé aux foyers modestes, demeure attractif mais pourrait suivre la même logique de baisse que le Livret A.
Pourquoi agir dès maintenant ?
Le Livret A reste sécurisé et défiscalisé, mais ne protège plus contre l’inflation. Avec la baisse prévue à 1,5 % en février 2026, les épargnants doivent anticiper pour ne pas voir leur épargne perdre de sa valeur. Se tourner dès aujourd’hui vers des solutions alternatives permet de continuer à faire fructifier son capital sans prendre de risques excessifs.
En résumé, le Livret A s’érode face à l’inflation et aux taux bas. Pour protéger son pouvoir d’achat et maintenir un rendement correct, il est conseillé de diversifier ses placements, en combinant sécurité et opportunités d’investissement prudentes. Mieux vaut agir maintenant pour ne pas subir la baisse annoncée et continuer à faire travailler son argent.
