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Le plan d’épargne logement, ou PEL, est depuis longtemps un placement apprécié des Français pour préparer un projet immobilier. Mais il peut aussi être utilisé comme simple épargne. À partir de mars 2026, les banques commenceront à clôturer automatiquement plusieurs millions de PEL. Cette opération concerne notamment les comptes ouverts depuis 2011 et pourrait bouleverser vos habitudes financières.
Pourquoi votre PEL pourrait fermer automatiquement
Les règles ont changé en 2011. Selon la loi du 29 décembre 2010, la durée maximale d’un PEL est désormais limitée à 15 ans. Les comptes ouverts avant cette date pouvaient, eux, rester ouverts indéfiniment. Concrètement, les PEL souscrits depuis mars 2011 seront progressivement fermés à partir de mars 2026, en fonction de leur date de création. Une fois arrivé à terme, le PEL est automatiquement transformé en compte sur livret, et la rémunération dépendra des taux pratiqués par votre banque à ce moment-là.
La Banque de France alerte : « Les clôtures automatiques des PEL sur la période 2026-2030 (pour des PEL ouverts entre 2011 et 2015) vont être particulièrement importantes ». Il s’agit donc d’une opération massive qui concernera plusieurs millions de comptes, avec un impact significatif sur les sommes détenues.
Un placement très prisé en 2011
Pourquoi tant de Français avaient-ils ouvert un PEL à cette époque ? Tout simplement pour profiter d’un taux attractif. En 2011, le PEL offrait une rémunération brute de 2,5 %, contre seulement 2 % nets pour les livrets réglementés comme le Livret A. Même après les prélèvements sociaux, ce placement présentait un double avantage : un plafond de versement de 61.200 euros et un taux garanti sur toute la durée du plan, contrairement aux autres livrets soumis aux fluctuations de l’inflation.
La popularité du PEL a été telle que, entre 2013 et 2016, la Banque de France a recensé jusqu’à 1,5 million d’ouvertures nettes en 2014. Fin 2024, ces PEL représentaient encore 41 % de l’encours total. D’ici 2030, 36 % des PEL ouverts depuis 2011, soit 93 milliards d’euros, seront clôturés, avec un pic en 2030 à 1,1 million de plans et 28 milliards d’euros d’encours.
L’évolution récente des encours
Selon la Banque de France, les PEL ouverts entre 2011 et 2015 ont vu leurs encours diminuer ces trois dernières années. Cette tendance pourrait limiter l’impact brutal de la fermeture automatique sur le volume total. Les sommes libérées seront probablement redirigées vers d’autres solutions d’épargne, ce qui pourrait influencer le marché des placements à moyen terme.
Qu’est-ce qu’un PEL exactement ?
Le PEL est initialement conçu pour préparer un achat immobilier. Cependant, de nombreux Français l’utilisent simplement comme produit d’épargne. Les versements sont rémunérés et ouvrent des droits à un prêt immobilier à taux préférentiel. Les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2025 offrent un taux brut de 1,75 %, soumis au prélèvement forfaitaire unique de 12,8 % et aux 17,2 % de prélèvements sociaux.
Pour ouvrir un PEL, il faut verser au minimum 225 euros, avec des versements complémentaires de 540 euros minimum, mensuels ou trimestriels. La durée minimale est de 4 ans pour bénéficier d’un prêt immobilier avantageux, et le plan peut être alimenté jusqu’à son dixième anniversaire. Même après 15 ans, jusqu’à sa fermeture automatique, le PEL continue de produire des intérêts. Il est important de rappeler qu’un retrait entraîne la fermeture immédiate du compte.
À retenir pour les détenteurs de PEL
En 2024, l’encours moyen d’un PEL est de 25.017 euros et 12 % des plans dépassent le plafond légal de 61.200 euros. Si vous avez ouvert un plan entre 2011 et 2015, il est essentiel de suivre les communications de votre banque pour éviter toute surprise et anticiper la transformation en compte sur livret.
Cette mesure rappelle que le PEL n’est pas un placement à vie et qu’une vigilance régulière est nécessaire pour gérer ses finances efficacement. Avec un peu d’anticipation, vous pourrez continuer à tirer profit de vos économies tout en préparant vos futurs projets immobiliers.
